Luxembourg : Qu’est-ce qu’un Fonds d’Assurance Spécialisé (FAS) ?

Introduction : Les Fonds d’Assurance Spécialisés (FAS) : Une Flexibilité et une Sécurité Renforcées dans l’Assurance Vie Luxembourgeoise

L’assurance vie luxembourgeoise est réputée pour son cadre sécuritaire, son haut niveau de confidentialité et sa flexibilité, grâce à des outils d’investissement pointus tels que les Fonds d’Assurance Spécialisés (FAS). Idéals pour les investisseurs exigeants et fortunés, les FAS permettent une diversification patrimoniale étendue, incluant des actifs traditionnels et alternatifs. Cet article détaillera ce qu’est un FAS, son fonctionnement, ses avantages, ainsi que sa complémentarité avec d’autres compartiments d’investissement comme les Fonds Internes Dédiés (FID).

Qu’est-ce qu’un Fonds d’Assurance Spécialisé (FAS) ?

Les Fonds d’Assurance Spécialisés (FAS) sont des compartiments d’investissement créés au sein d’un contrat d’assurance vie luxembourgeois. Contrairement aux Fonds Internes Dédiés, les FAS donnent accès à une gamme d’actifs plus vaste :

• Actifs alternatifs (œuvres d’art, produits structurés, hedge funds, crypto-monnaies, private equity, dette privée)
• Actifs financiers classiques (actions, obligations, OPCVM, ETF)
• Comptes à terme et autres placements personnalisés.

Les FAS sont conçus pour les investisseurs cherchant une diversification maximale, mais aussi pour ceux souhaitant influer personnellement sur les décisions de gestion, ce qui n’est pas toujours possible avec un FID.

Un FAS est établi à la demande du souscripteur, qui peut être une personne physique ou une personne morale.

Le courtier, choisi par le souscripteur, est responsable de la sélection et de la gestion des actifs selon les critères définis par ce dernier.

Le FAS peut inclure une multitude d’actifs, offrant ainsi une personnalisation poussée du portefeuille, tout en respectant les réglementations strictes du Luxembourg.

1. Diversification Maximale : Les FAS permettent une diversification à l’extrême en incluant des actifs alternatifs qui ne sont pas accessibles via des fonds classiques ou même des FID. Cela permet de répondre à des stratégies d’investissement très spécifiques.

2. Sécurité Juridique Renforcée : Comme tous les produits d’assurance vie luxembourgeoise, les FAS bénéficient du “triangle de sécurité” qui assure une protection juridique élevée des actifs des souscripteurs, séparés des actifs de l’assureur.

3. Gestion sur-mesure : Le souscripteur peut non seulement choisir les actifs mais aussi le gestionnaire conseil, ce qui permet une gestion totalement alignée avec ses objectifs financiers, qu’il s’agisse de performance, de préservation du capital ou de transmission patrimoniale.

4. Optimisation Fiscale : Les FAS permettent de tirer profit des avantages fiscaux offerts par l’assurance vie luxembourgeoise, particulièrement en matière de succession et de transmission du patrimoine.

5. Flexibilité Internationale : Les FAS permettent d’investir à l’échelle mondiale, offrant ainsi aux souscripteurs l’accès à des marchés et à des opportunités internationales tout en bénéficiant de la stabilité juridique et fiscale du Luxembourg.

Les Fonds d’Assurance Spécialisés sont principalement destinés aux investisseurs disposant d’un minimum d’investissement de 250 000 € et souhaitant intervenir eux-mêmes dans la gestion de leur contrat. Ils conviennent particulièrement à ceux qui recherchent une gestion de patrimoine ultra-personnalisée et qui ont des besoins d’investissement complexes et variés.

Attention néanmoins, ils peuvent ne pas être adaptés à la réglementation relative à l’assurance-vie de certains pays européens. En effet certaines réglementations exigent, pour pouvoir bénéficier du cadre juridique de l’assurance-vie, que le souscripteur ne puisse intervenir personnellement dans le choix des investissements et ce dès l’origine du contrat. Les FAS contrevenant à ce principe ils ne seront pas adaptés pour des personnes ayant vocation à s’installer dans certains pays. Nous sommes à même de vous conseiller en fonction de la destination

Les Fonds d’Assurance Spécialisés dans l’assurance vie luxembourgeoise offrent une flexibilité et une sécurité sans précédent, permettant aux investisseurs d’optimiser leur gestion patrimoniale avec une diversité d’actifs qui répond à leurs exigences spécifiques. Que ce soit pour diversifier un portefeuille existant ou pour investir dans des actifs alternatifs, les FAS sont une solution puissante pour ceux qui recherchent une gestion sur-mesure. Ils sont généralement un complément idéal au FID.