Le private equity ou capital-investissement consiste à prendre une participation dans une entreprise non cotée via un fonds, pour financer et accompagner son développement, sa recovery, son innovation, sa transmission…
Toutes les sociétés investies ont en commun d’avoir un potentiel de création de valeur inexploité ou sous-exploité. Dans les faits, le fonds de private equity va non seulement les financer mais aussi les accompagner dans leur stratégie et la réalisation d’objectifs définis.
Cet accompagnement dure entre 5 et 7 ans en moyenne, avant la cession ou l’introduction en bourse de l’entreprise. Ce plan de création de valeur intègre la croissance externe, la restructuration, le déploiement à l’international, la digitalisation…
Quant à la durée de détention d’un fonds de private equity, il est de 10 ans avec une liquidité ou possibilité de sortie avant échéance, possible ou pas.
Un fonds de private equity peut être détenu :
- En direct.
- Au sein d’une société.
- Via une assurance vie ou un contrat de capitalisation.
Comme pour toute classe d’actifs, sélectionner le bon fonds de private equity est essentiel.