Capital risque
Prise de participation minoritaire dans une entreprise récente, en forte croissance mais non rentable. Le risque financier est élevé, le potentiel de gain à terme aussi.
Dès Prime
On dort mieux avec du private equity.
Classe d’actifs réservée aux institutionnels il y a quelques années encore, le capital-investissement répond à nos convictions d’allocateurs et de gestionnaires. Il incarne la création de valeur, en soutenant les bonnes entreprises et les bonnes équipes.
Les 4 segments du private equity.
Toutes les sociétés investies ont en commun un potentiel de création de valeur inexploité ou sous-exploité.
Capital retournement
Apport de capitaux à une société en difficulté, sans autres ressources financières. L’apurement d’une partie des dettes et le plan de redressement induisent une participation significative.
Capital développement
Investissement dans une entreprise de taille significative, mature et rentable ou proche de l’équilibre, pour amorcer une nouvelle phase de développement.
Capital transmission
Intervention lors de la cession ou du rachat d’une entreprise (LBO). L’opération induit souvent de l’endettement pour poursuivre le développement, avant la transmission.
Comment nous sélectionnons vos fonds.
Comme pour toute classe d’actifs, sélectionner le bon fonds de private equity est essentiel.
L’économie réelle
Le fonds prend une participation dans une entreprise non cotée pour la financer et l’accompagner dans sa stratégie : croissance externe, restructuration, international, digitalisation…
- Un fonds détenu en direct
- Au sein d’une société
- Ou via une assurance vie ou un contrat de capitalisation
La vie d’un fonds
Un fonds de private equity est un produit structuré, avec un calendrier d’appels de fonds puis une période de distributions.
- Des appels de fonds au fil des investissements
- Un accompagnement des entreprises de 5 à 7 ans en moyenne
- Des distributions à la cession ou à l’introduction en bourse
- Une durée de détention de 10 ans, avec ou sans sortie anticipée possible
Notre sélection
Nous privilégions les fonds de LBO et de croissance, et distinguons leurs gérants selon leur réussite dans la durée, leur équipe et le partage de leur commission de performance (carried).
- Analyse de la performance
- Répartition entre associés
- État des anciens millésimes
- Distribution du carried
- Investissement de l’équipe
- Termes et conditions
- Demande de souscription
- Origination des transactions
- Réputation des gérants
- Stratégie du gérant
- Attractivité du marché
- Vitesse de déploiement
- Taille du nouveau fonds
- Discipline à l’entrée et à la sortie
Notre offre
Nous sélectionnons les fonds et leurs gestionnaires sur ces critères, et vous suivez votre investissement avec des reportings réguliers.
- Sélection argumentée : performance dans la durée, équipe, carried
- Reporting clair : des rapports réguliers de nos partenaires
- Digital facilitateur : une souscription en ligne
Nos autres classes d’actifs pour investir
Le même laboratoire d’investissement, appliqué à d’autres classes d’actifs.
Dès Prime
Dette privée
Financement de l’endettement d’une entreprise via un fonds.
En savoir plus : Dette privée
Dès Prime
Club deal immobilier et hôtelier
Investissement syndiqué et collectif dans l’immobilier et l’hôtellerie.
En savoir plus : Club deal immobilier et hôtelierChez Rhétorès, l’expertise s’explique.
Des analyses de marché, des décryptages fiscaux et des retours d’expérience, pour comprendre avant de décider.
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